Regolamento sugli investimenti dei mezzi finanziari della Cassa cantonale per gli assegni familiari di Lucerna (Regolamento d'investimento CAF) (Anlagereglement FAK) - Terminologia (FAK)

1. Secondo il § 7 FZG, la cassa di compensazione di Lucerna svolge, come compito delegato, le attività della cassa di compensazione familiare del Cantone di Lucerna. A seguito di questo trasferimento di competenze, il termine «cassa di compensazione», utilizzato di seguito, è inteso come sinonimo di cassa di compensazione familiare.

1. Questo regolamento disciplina i principi di investimento e le disposizioni relative agli investimenti finanziari della Cassa di compensazione familiare del Cantone di Lucerna.

1. Il patrimonio della Cassa di compensazione familiare del Canton Lucerna (di seguito denominata FAK) serve a garantire, nel medio termine, le prestazioni finanziate a ripartizione e i costi amministrativi della FAK.

2. La gestione del patrimonio è incentrata su

a. * Sicurezza degli investimenti con rischio medio,

b. Garanzia della liquidità, affinché in condizioni normali gli obblighi di pagamento della FAK possano essere sempre soddisfatti puntualmente,

c. * Raggiungimento di un rendimento complessivo adeguato,

d. Rispetto dei criteri di sostenibilità secondo § 4.

1. Nelle allocazioni patrimoniali devono essere presi in considerazione criteri di sostenibilità ed etica. Oltre agli aspetti economici, le allocazioni sostenibili tengono conto anche delle questioni ambientali, sociali e di governance (criteri ESG). In particolare, comprendono la conservazione delle basi fisiche della vita, la conservazione delle risorse naturali, l'integrazione dell'intera società e la salvaguardia degli interessi delle generazioni future.

2.

3. I gestori patrimoniali incaricati sono obbligati a sottoscrivere i «Principi per l'Investimento Responsabile delle Nazioni Unite» (UN PRI) e a considerare aspetti ambientali, sociali e di governance aziendale (criteri ESG). Gli aspetti ESG devono essere integrati nelle analisi e nella gestione del portafoglio.

4. Non sono consentiti investimenti il cui scopo principale o focus d'investimento sia nei settori dell'armamento, pornografia, giochi d'azzardo o produzione di tabacco.

5. L'attuazione dei criteri di sostenibilità avviene secondo il principio del «Best-Effort-Approach». Ciò significa in particolare

a. Per le categorie di investimento in cui sono disponibili prodotti ESG passivi o responsabili idonei, economicamente sensati in termini di costo e attuazione, nonché sufficientemente diversificati, vengono utilizzati tali prodotti.

b. Nelle categorie di investimento in cui non sono disponibili prodotti ESG passivi o responsabili idonei, possono essere utilizzati prodotti passivi standardizzati senza un esplicito focus ESG.

c. I criteri di esclusione esistenti rimangono vincolanti anche nell'ambito del Best-Effort-Approach e devono essere presi in considerazione - per quanto possibile - con strumenti passivi.

1. La FAK attua le disposizioni (art. 51b LPP e OPP-2) sull'integrità e la lealtà nella gestione patrimoniale sottomettendosi alla Carta ASIP. Tutte le persone incaricate della gestione patrimoniale della FAK si impegnano annualmente per iscritto a rispettare tutte le disposizioni della Carta ASIP.

1. Il consiglio di amministrazione è responsabile della supervisione degli investimenti dei fondi finanziari del FAK e approva la strategia di investimento.

2. Il consiglio di amministrazione delega l'investimento dei fondi finanziari al direttore o alla direttrice della cassa di compensazione. Questo o questa decide previa consultazione della commissione per gli investimenti.

1. Gli investimenti dei fondi finanziari avvengono nell'ambito di mandati di gestione patrimoniale presso una o al massimo due banche mandatarie. L'implementazione della strategia di investimento avviene interamente tramite strumenti di investimento passivi come Exchange Traded Funds (ETFs), fondi indicizzati o prodotti passivi comparabili, che sono indicati dalla cassa di compensazione o dalla cassa di compensazione familiare.

2. I gestori patrimoniali utilizzano i prodotti nell'ambito delle fasce di tolleranza predefinite e sono responsabili del riequilibrio basato su regole. Non effettuano selezioni attive proprie né prendono decisioni di gestione.

1. Il Consiglio di Amministrazione

a. ha la supervisione generale sulla gestione del patrimonio della FAK,

b. emana il regolamento degli investimenti,

c. * approva la strategia d'investimento,

d. *

e. nomina i membri della commissione per gli investimenti previa consultazione del direttore o della direttrice della cassa di compensazione,

f. sorveglia l'attuazione delle sue decisioni e della strategia d'investimento,

g. prende atto dei risultati degli investimenti,

h. controlla il rispetto dei principi di sostenibilità ed etica (cfr. § 4) nonché di integrità e lealtà (cfr. § 5).

1. Direttore o Direttrice della Cassa di compensazione

a. assume tutte le funzioni e competenze che non sono riservate al consiglio di amministrazione,

b. presiede la commissione degli investimenti,

c. * rispetta le direttive del regolamento degli investimenti ed è responsabile per l'attuazione della strategia degli investimenti,

d. * emana mediante direttiva e tenendo conto del regolamento degli investimenti la strategia degli investimenti per la gestione del patrimonio finanziario della FAK. La strategia degli investimenti deve essere approvata dal consiglio di amministrazione,

e. * rappresenta la Cassa di compensazione familiare di Lucerna nei confronti degli istituti bancari o dei gestori patrimoniali e può stipulare contratti con loro. Egli o lei firma secondo le norme sulle firme.

1. La Commissione d'Investimento consiglia il direttore o la direttrice della Cassa di Compensazione.

2. La Commissione d'Investimento è composta da due o tre membri che possiedono conoscenze ed esperienze adeguate in ambito finanziario e contabile o nella gestione patrimoniale.

3. La Commissione d'Investimento

a. si pronuncia su questioni generali relative agli investimenti patrimoniali e ai mercati finanziari,

b. * partecipa all'emanazione e alla modifica delle strategie di investimento e del regolamento degli investimenti,

c. sottopone alla Cassa di Compensazione proposte riguardanti il conferimento di nuovi mandati o la risoluzione di mandati esistenti di gestione patrimoniale a terzi, nonché l'allocazione dei fondi ai gestori patrimoniali,

d. * collabora alla regolamentazione dei mandati di gestione e delle linee guida specifiche per l'attività dei gestori patrimoniali (banche mandatario) e ne sorveglia l'operato e i risultati,

e. valuta l'attività di investimento e la rendicontazione,

f. riceve insieme con il direttore o la direttrice della Cassa di Compensazione la relazione annuale dei gestori patrimoniali e la valuta,

g. consiglia il direttore o la direttrice della Cassa di Compensazione riguardo all'eventuale esercizio dei diritti degli azionisti.

1. Il gestore patrimoniale incaricato

a. * è responsabile dell'attuazione degli investimenti nell'ambito del regolamento di investimento, della strategia di investimento e dei mandati di gestione patrimoniale,

b. informa il responsabile della cassa di compensazione trimestralmente sugli investimenti effettuati, sul successo degli investimenti, sulla performance raggiunta, sui rischi di investimento e sul rispetto dei requisiti del mandato (Reporting),

c. *

d. informa immediatamente il responsabile della cassa di compensazione sugli eventi straordinari nei mercati finanziari e in caso di scostamenti dai requisiti del mandato.

2. Sono considerate retrocessioni per la FAK tutti i pagamenti che un gestore patrimoniale (banca) incaricato da essa per la gestione patrimoniale riceve. Le banche creano trasparenza, sotto forma di un bilancio annuale, su tutti gli afflussi e sul loro rimborso (accreditamenti) alla FAK. Ciò include anche le compensazioni, che sono intrinsecamente collegate al mandato di gestione patrimoniale, in particolare le compensazioni distributive.

1. La Commissione Finanziaria del Consiglio di Amministrazione riferisce una volta all'anno o secondo necessità in forma adeguata al Consiglio di Amministrazione con un rapporto scritto sui risultati degli investimenti.

1. Il direttore o la direttrice della cassa di compensazione riferisce due o tre volte all'anno o secondo necessità in maniera adeguata al consiglio di amministrazione ovvero alla commissione finanziaria del consiglio di amministrazione con un report scritto sui risultati degli investimenti.

2. Il report include

a. l'evoluzione del patrimonio,

b. l'allocazione degli asset alla fine dell'anno,

c. * il rispetto della strategia di investimento,

d. * l'attestazione della performance rispetto ai benchmark definiti.

e. *

1. Il revisore designato dal consiglio di amministrazione per la revisione della cassa di compensazione verifica, nell'ambito del suo mandato, il rispetto della strategia d'investimento e la correttezza dei valori patrimoniali contabilizzati e dei risultati d'investimento.

2. Fornisce al consiglio di amministrazione un resoconto annuale sui risultati della revisione tramite il consueto rapporto di revisione.

1. **La strategia d'investimento** si basa su una Allocazione degli Attivi Strategica (AAS) con valori obiettivo e fasce di oscillazione definiti. Garantisce che gli investimenti patrimoniali siano gestiti tenendo conto della sicurezza, liquidità, diversificazione, sostenibilità e di un adeguato rendimento complessivo.

2. **Investimenti diretti** nella nuova costruzione Eichhof West, nonché prestiti alla WAS Immobilien AG, sono consentiti. Tuttavia, questi investimenti sono considerati come investimenti separati e con uno scopo specifico e non rientrano nell'allocazione strategica degli attivi. Vengono gestiti al di fuori del portafoglio titoli e indicati separatamente.

1. I principi contabili si conformano alle istruzioni sulla contabilità e il traffico monetario delle casse di compensazione (WBG). La valutazione e la presentazione degli investimenti avvengono secondo le disposizioni corrispondenti del WBG.

1. Le riserve di compensazione delle fluttuazioni di valore tengono conto delle oscillazioni dei corsi dei valori mobiliari. I rischi d'investimento assunti determinano l'entità delle riserve (vedi strategia d'investimento).

1. Il Consiglio di Amministrazione riesamina questo regolamento periodicamente, ma almeno ogni due anni.