Legislator Case Law & Legislation
DE FR IT EN
Analyze in Legislator
A 95 292 • KG LU A 95 292 AI generated

Interest Deduction on Loan for Undeveloped Land Awaiting Permit

Case Number A 95 292
Court / Authority
Jurisdiction Switzerland · Canton of Lucerne (CH-LU)
Decision Date
Outcome Dismissed
Open official source Entscheidsuche mirror Machine-readable Markdown (.md)

Legislator summary

AI generated

The court considered whether interest paid on a loan taken out to purchase undeveloped land, for which a building permit application was filed within six months of acquisition, was a deductible expense for income tax purposes. The court reasoned that due to the close temporal connection between acquiring the land and the intent to build, the land loan should be treated as a construction loan for tax purposes, meaning the interest paid constituted capitalizable expenses or investment costs that are explicitly non-deductible under the relevant tax statutes.

Legislator headnote

Official

§ 25 Abs. 1 Ziff. 1 StG; § 30 Ziff. 4 StV. Einkommen natürlicher Personen; Ab-zugsfähigkeit von Schuldzinsen für Baulanddarlehen. Ein Baulandkredit für den Kauf eines Grundstückes, für dessen Bebauung sechs Monate nach dem Erwerb ein Baubewilligungsgesuch eingereicht wird, ist in steuerrechtlicher Hinsicht wegen des engen Zusammenhanges zwischen Landerwerb und Überbauung als Baukredit zu behandeln. Die Darlehenszinsen gehören zu den wertvermehrenden Aufwendungen oder Anlagekosten, die nach § 30 Ziff. 4 StV - analog zu Art. 23 BdBSt (vgl. dazu Nr. 15 dieses Heftes) - nicht abgezogen werden können. | Direkte Staats- und Gemeindesteuern

Keywords

AI generated
investment loan expense deduction tax on investment income acquisition tax construction costs economical use of land

Cited Legislation

AI generated
Art. 23 BdBSt
4 StV - analog zu Art. 23 BdBSt (vgl.
AI generated
A 94 12
Cantonal Income Tax Deduction of Construction Loan Interest
7W 14 70
Tax Deduction for Pre-Construction Soil Remediation Denied
A 10 80 81 1
Ground Rent Deductibility and Imputed Rental Value Imbalance
A 97 380 A 97 381
Prepayment Penalty Not Deductible Debt Interest
A 04 243 A 04 244
Interest Deduction Disallowed for Single-Premium Life Insurance Loans as Tax Avoidance

Need to analyze how this precedent applies to your matter?

Cross-reference this judgment against statutes, commentaries, and subsequent citing case law inside Legislator AI.

Open in Legislator →

Full text

Rechtsprechung Luzern

Instanz: · Verwaltungsgericht

Abteilung: · Abgaberechtliche Abteilung

Rechtsgebiet: · Direkte Staats- und Gemeindesteuern

Entscheiddatum: · 23.08.1996

Fallnummer: · A 95 292

LGVE: · 1996 II Nr. 21

Leitsatz: · § 25 Abs. 1 Ziff. 1 StG; § 30 Ziff. 4 StV. Einkommen natürlicher Personen; Ab-zugsfähigkeit von Schuldzinsen für Baulanddarlehen. Ein Baulandkredit für den Kauf eines Grundstückes, für dessen Bebauung sechs Monate nach dem Erwerb ein Baubewilligungsgesuch eingereicht wird, ist in steuerrechtlicher Hinsicht wegen des engen Zusammenhanges zwischen Landerwerb und Überbauung als Baukredit zu behandeln. Die Darlehenszinsen gehören zu den wertvermehrenden Aufwendungen oder Anlagekosten, die nach § 30 Ziff. 4 StV - analog zu Art. 23 BdBSt (vgl. dazu Nr. 15 dieses Heftes) - nicht abgezogen werden können.

Rechtskraft: · Diese Entscheidung ist rechtskräftig.

Entscheid: